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2011nianchu,dongshihuijuedingjiangtouzikaohezhouqiyanzhangzhi10nian,bagundongnianhuahuibaolvzuoweipinggutouzijixiaodezhongyaozhibiao。

  • 境外投资组合分布及比例

    截至2019年12月31日


    境外投资组合委托和自营投资比例1

    截至2019年12月31日



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公开市场投资:把握市场机遇,优化策略结构积极推进精细化管理

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境外投资组合固定收益类型分布
截至2019年12月31日

境外投资组合公开市场股票地域分布
截至2019年12月31日

境外投资组合公开市场股票行业分布
截至2019年12月31日

非公开市场投资:夯实基金投资,深化跟投能力建设在保障质量的前提下稳步推进投资工作

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私募股权和私募信用方面,贯彻“夯实基金、扩大跟投”的投资战略,稳步推进基金投资,有效实现了资本投放,基金承诺投资额和组合净值稳步增长,较好地实现了另类资产的配置战略;不断优化基金组合,择优续聘已投基金,积极选聘尚未投资的优秀基金,基金组合更加多元化、均衡化;持续深化跟投能力建设,建立了“以自主跟投为主、以外包补充性跟投帐户和基金跟投专户为辅”的跟投模式,跟投投资额稳步上升;持续创造优秀业绩回报,泛行业私募股权和私募信用取得了出色的业绩。

房地产方面,持续发挥抵抗通胀、提供长期稳定现金收益、与其他资产类别相关性较低等特点,强化“投、管、退”全流程管理;紧密跟踪符合长期市场趋势、跨周期能力较强,具有长期稳定收益且抗跌性较好的行业与优质资产,审时度势开展直接投资、委托投资等,并对已投基金择优开展基金续聘和跟投;通过积极的投后管理,为多样化资产组合带来资产价值提升;严循投资纪律,适时调整组合,抓住市场窗口时机,对部分项目及时锁利退出,为稳定总组合收益、提高公司流动性作出积极贡献。

中投海外直接投资方面,优化了直投业务布局,建立全覆盖的投资项目审计报告监控机制;构建重点投资区域与重点投资领域布局相结合的矩阵式对外直接投资模式。全年完成投资决策的项目共计30个,总计承诺投资额约58亿美元,涉及基础设施、能源、互联网、消费、医疗、制造、农业等领域。同时,根据市场环境和项目运行情况,为历史存量项目有针对性地制定解决方案和投后管理方案,加强多方合作,把握有利时间窗口,实现项目退出,获取回报。

基础设施领域,注重基金投资、项目跟投与直接投资,在高质量布局全球优秀管理人的同时深化与核心管理人的全方位紧密合作,在强化全球范围内公用事业、交通运输行业投资的基础上,关注新兴市场、新能源及数字化实物资产的投资机会,在业务快速稳健发展过程中逐步形成“委托投资带动跟投、共投”的业务模式和“投资团队深化行业纵向投资、资产监控加强投后横向整合”的矩阵式管理架构,实现价值创造。资源能源领域,应对油价低位震荡、大宗商品价格下跌的不利环境,严密监控资产状况,重视投后管理,在低油价环境下通过基金投资保持资源商品策略适当敞口。泛行业领域,进一步布局TMT(科技、媒体和通信)、医疗健康、消费、工业制造、科技金融等领域。TMT方面,聚焦高新科技以及数字经济与传统产业升级的结合,完成部分项目的成功退出;医疗健康方面,积极做好投后管理,协助被投企业后续融资以及对接境内外合作伙伴;消费方面,积极协助被投公司对接中国市场,创造价值增值机会;工业制造方面,关注细分市场具有较强增长性的领先企业,协助被投企业进行价值创造;科技金融方面,广泛挖掘业内伙伴关系,完善金融赋能科技策略,向产业链上下游做延展投资。此外,在以上各行业领域拓展合作伙伴,加速布局行业基金。农业领域,深入研究梳理、开发有价值的细分行业,完善符合自身特点和优势的全产业链投资策略,积极打造专业化海外农业直投业务平台。与行业企业和投资机构深入合作,构建国际交流与投资合作网络,开展育种、供应链、仓储物流等领域投资。多双边平台基金领域,加大与管理人的合作深度,创新合作模式,推进多双边平台基金的投资管理工作。

境外分支机构活动构:拓展全球触角、深化伙伴关系提高机构投资能力的发展战略举措

中投国际(香港)坚持既定的投资纪律和研究规范,在市场波动较大的背景下,积极、审慎管理组合,取得了优异投资业绩。同时,中投国际(香港)利用香港的区位和信息优势,密切关注全球及区域市场动态,积极开展同业交流与互动。以粤港澳大湾区为依托并向亚太地区延伸,逐步探索非公开市场投资业务,积极协助总部开展项目搜寻、投后管理等非公开市场业务,形成了良好的协同效应。

纽约代表处充分利用纽约国际金融中心的地位和优势,开展区域经济、政策、金融市场和监管趋势的研究工作,积极拓展商业伙伴网络,发掘投资项目资源,加强与当地商业伙伴的交流合作,为欧宝体育官方网站在美洲开展投资等相关活动提供支持。

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境外投资组合投资业绩概要(均为美元计算)

年份 累计年化净收益率 年度净收益率
2008 -2.1% -2.1%
2009 4.1% 11.7%
2010 6.4% 11.7%
2011 3.8% -4.3%
2012 5.02% 10.60%
2013 5.70% 9.33%
2014 5.66% 5.47%
2015 4.58% -2.96%
2016 4.76% 6.22%
2017 5.94% 17.59%
2018 5.18% -2.35%
2019 6.13% 17.41%

·累计年化收益率和2008年业绩均从公司成立日2007年9月29日起计算。

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